國家發展改革委日前核準批復哈密至重慶±800千伏特高壓直流輸電工程，該工程是“疆電外送”第三條直流通道，是國家“十四五”發展規劃確定的102項重大工程之一。

　　特高壓指交流電壓等級在1000kV及以上、直流電壓在±800kV及以上的輸電技術，具有輸送容量大、傳輸距離遠、運行效率高和輸電損耗低等技術優勢，是實現遠距離電力系統互聯，建成聯合電力系統的物理架構基礎，是目前全球最先進的輸電技術。根據國家電網規劃，“十四五”期間特高壓工程總投資3800億元，將比“十三五”期間增長35.7%。業內人士表示，今年特高壓也有望迎來新一輪建設高峰，特高壓設備訂單也將有大幅增長開云電競官方網。根據中商產業研究院、賽迪數據，預計2022年-2025年特高壓產業與其帶動產業整體投資規模將從4140億元增長至5870億元，復合增速為12.34%。

　　上市公司中，通達股份電線電纜產品的主要客戶為國家電網、南方電網、中國鐵路總公司及國內大型總包企業集團，迄今為止，公司電線電纜產品廣泛應用于三峽工程、奧運備戰線多項國家重點線路工程。時代電氣生產的全系列高可靠性IGBT產品打破了軌道交通核心器件和特高壓輸電工程關鍵器件由國外企業壟斷的局面。派瑞股份主要產品應用于特(超)高壓直流輸電領域，是特高壓換流閥用核心器件。

　　7月第3周（7.17-7.23）汽車終端數據再次超預期，為本月第3次超預期。機構預計7月全月，乘用車175w，同/環比-1%/-10%，電車62w，同/環比+40.6%/-5%，滲透率35.4%（6月33.4%）。

　　新能源汽車輕量化拉動一體化壓鑄需求，一體壓鑄的特點是生產高效，降低成本。浙商證券預計2023年會有一批壓鑄試件下線，再經過一年的整車試驗，2024、2025年是這一批企業量產車型的集中爆發期。根據分析師統計，已經明確布局一體壓鑄的車企包括：特斯拉、蔚小理、小康、小米、高合；福特、大眾、奔馳、沃爾沃；吉利、一汽、東風、長城、長安、北汽。華泰證券預計2025年和2030年行業平均會達到單車價值量6250元-11250元，每1000萬輛車就是625億和1125億的市場空間。

　　上市公司中，美利信高度重視—體化壓鑄技術，是國內最早布局車身—體化的壓鑄企業之一，在2021年就率先引進首臺8800噸超大型壓鑄機，在原材料研發、超大型模具設計、制造能力、產品設計、全工藝流程開發等方面進行布局和技術儲備。瑞鵠模具子公司蕪湖瑞鵠汽車輕量化技術有限公司的輕量化零部件產品涉及一體化壓鑄技術，部分產品已取得客戶定點，目前正在產品開發和生產準備中，預計2023年投產。愛柯迪每年出貨1.5億件鋁合金精密壓鑄件產品，產品主要應用于新能源汽車三電、自動駕駛影像、熱管理，終端用戶幾乎覆蓋所有中高端車企，目前，公司已直接或間接成為國內外造車新勢力新能源產品供應商。

　　高盛證券最新報告指出，看好人工智能（AI）服務器驅動長期ABF載板需求持續增長。隨著AI服務器與運算效能需求的增加，相關芯片主要使用2.5D與3D封裝，并在IC后段生產制程中使用更高階的ABF載板，加快ABF載板的升級速度，造成ABF載板的設計更復雜，驅動2023~2025年ABF載板市場規模增長。

　　ABF載板作為芯片封裝中連接芯片與電路板的中間材料，其核心作用就是與芯片進行更高密度的高速互聯通信，然后通過載板上的更多線路與大型PCB板進行互聯，起著承上啟下的作用，進而保護電路完整、減少漏失、固定線路位置、有利于芯片更好的散熱以保護芯片。民生證券指出，ABF載板作為AI芯片封測端必要材料，有望受益算力需求的增長。未來隨著CPU、GPU、FPGA、ASIC等高性能運算芯片需求增長以及Chiplet技術的廣泛應用，ABF載板的需求量將進一步提升。國內廠商正在加快核心技術研發，力爭打破海外壟斷格局。

　　上市公司中，深南電路廣州封裝基板項目規劃產品包括使用ABF材料的FC-BGA封裝基板產品，項目預計于2023年第四季度連線投產。公司現已具備FC-BGA封裝基板中階產品樣品制造能力，目前已有部分產品向客戶進行送樣驗證。中京電子IC載板項目正在開展更多客戶認證和技術能力與量產能力提升工作，已在存儲器、射頻芯片等應用領域實現小批量銷售。公司參股企業盈驊新材從事IC載板封裝所需類BT、ABF等材料業務。天和防務“秦膜”系列產品中有性能可以達到味之素公司生產的ABF膜的對標型號，公司致力于為封裝用戶提供高性能國產材料解決方案。

　　韓國政府已意識到半導體封裝技術的重要性，正在規劃大規模研發項目。該項目總成本規劃為300億至5000億韓元，韓國政府目前正在調查企業參與該項目的意愿及實力。項目暫定名稱為“半導體先進封裝領先核心技術開發項目”，具體技術涉及2.5D封裝、3D封裝、Chiplet、WLP、PLP等。

　　根據Yole，預計到2027年先進封裝市場規模將提升至占比53%，約650億美元。天風證券指出，AI需求全面提升，帶動先進封裝需求提升，臺積電啟動CoWoS大擴產計劃，部分CoWoS訂單外溢，封測大廠有望從中獲益。

　　公司方面，同興達子公司昆山同興達芯片先進封測（GoldBump）全流程封裝測試項目團隊掌握chiplet相關技術，臺積電CoWoS封測產能不足的部分訂單已外溢日月光，昆山同興達與日月新半導體（昆山）有合作。長電科技先進封裝技術積累深厚，2.5D先進封裝技術RDL中介層方案已進入穩定量產，并實現國際客戶的4nm多芯片的異構集成出貨，同時在硅轉接板、橋接及Hybrid-bonding領域上的技術都已經布局，面向高性能計算等領域推出了Chiplet高性能封裝技術平臺XDFOI。

　　據媒體報道，臺積電在推進AI服務器應用的同時，也在同步推進散熱技術。AI供應鏈消息稱，高力（熱處理技術供應商）正積極與臺積電與英偉達合作開發AI GPU浸沒式液冷系統。

　　根據賽迪顧問預測，隨著AIGC和數據要素加速發展，預計2025年，國內液冷市場規模超1200億元。長城證券表示，AI算力對數據中心的制冷設備和技術提出了更高要求，傳統風冷技術面對高熱密度場景呈現瓶頸，液冷技術將以超高能效、超高熱密度等特點有效解決散熱壓力和節能挑戰，成為行業發展新風口。

　　公司方面，真視通針對服務器液冷、機房余熱回收等節能減碳技術在多個行業中進行了推廣，與北京航空航天大學袁教授團隊已就新型液冷技術產業化達成共識，目前正在商討進一步緊密合作的方案。浪潮信息將“All in液冷”納入公司發展戰略，全棧布局液冷，公司已建成亞洲最大的液冷數據中心研發生產基地，并提供液冷數據中心全生命周期整體解決方案。

　　據昆侖萬維公眾號，近半年來，昆侖萬維旗下海外信息分發與元宇宙平臺Opera密集推陳出新，不斷將生成式AI功能集成到瀏覽器中，為海外用戶提供前沿領先的AI服務。Opera推出了全新的旗艦瀏覽器“OperaOne”，該瀏覽器全面引入Aria人工智能助手，用戶只需注冊Opera賬戶即可免費使用。Aria利用OpenAI生成式AI功能的強大功能，通過附加從網絡獲取實時數據等能力對其進行增強。目前，Opera是全球最大的第三方獨立瀏覽器，截至2022年第四季度，平均月活躍用戶達3.24億，已成為全球最主要流量入口之一。

　　《生成式人工智能服務管理暫行辦法》已于7月13日正式公布，意味著2023年8月15日辦法正式實施后，提供生成式人工智能服務廠商可以提交備案，在備案通過之后便可展開商業化運行。國聯證券陳夢瑤認為，隨著監管政策落地，加上國內眾多廠商大力投入，AI生成技術已有較大進步，商業化落地未來可期，看好生成式人工智能發展前景。

　　上市公司中，昆侖萬維不斷將生成式AI功能集成到瀏覽器中，全面引入Aria人工智能助手。視覺中國開發“AI智能搜索+AI靈感生成”的組合服務體系，將AI靈感生成服務集成到已有工作流中更好地服務客戶，公司依托20多年版權運營經驗和優勢，探索AIGC時代的生產、確權、交易、保護等版權管理新模式。

　　近日，大連化物所儲能技術研究部自主開發出10kWh磷酸焦磷酸鐵鈉基鈉離子電池系統，并實現了用電負載的穩定供電。經測試，系統輸出能量為9.7kWh，直流側能量轉換效率為91%。該系統由5個獨立的電池模組和與其配套的逆變器開云電競官方網、控制模塊共同組成。其中，每個模組（50V/40Ah）由34個20Ah級鈉離子軟包電池、采用2并17串方式構成。該鈉離子電池體系具有低成本、長壽命、高安全等優勢，在大規模儲能領域具有很好的應用前景。

　　值得注意的是，傳藝科技子公司傳藝鈉電于近日進入某全球知名的汽車制造商的供應鏈體系并獲得其子公司的訂單，由傳藝鈉電為其提供應用于乘用車領域的鈉離子電池產品。分析師認為，這證明了海外車廠對鈉電池產業化的肯定，并深化了鈉電池在乘用車領域應用的可行性，看好今年有望成為鈉電池量產的元年。

　　上市公司中，傳藝科技的鈉離子電池產品各項技術參數與業內頭部企業鈉離子電池參數及性能處于同一梯隊，具備行業內較為領先的水平。維科技術鈉電業務主要面向低速車和儲能市場，將“年產0.6億支聚合物鋰電池智能化工廠擴產項目部分未使用募集資金2億元投資至“年產2GWh鈉離子電池項目。