新型金融產品可以是通過設計和很正式的開發努力所獲得的結果；也可以是為了滿足客戶的特殊要求所設計的方案產品化后的成果。

　　金融工程師們使用現成的金融產品來達到特別的目的。但如果現成的產品不合適，或者對于完成預定目標是不方便的，金融工程師們也會協助開發新的金融產品。當企業或企業的客戶正在進行創新活動而新型金融產品的結構又能創造出新的機會時，金融工程師們也幫助開發新的金融產品。

　　新型金融產品可以是通過設計和很正式的開發努力所獲得的結果；也可以是為了滿足客戶的特殊要求所設計的方案產品化后的成果。在發展概念這一步，篩選后的思想被擴展成完整的概念，這樣做有賴于進行內部的搜尋和金融機構與自己的客戶進行接觸的人員的幫助。一個概念是一項潛在的新產品的描述。

　　購買者對產品概念的反映在試驗概念這一步進行檢查。試驗一項新產品的概念是一種研究技術，這種技術被設計出來的目的是為了評估預期的用戶是否理解所建議的新服務的思想、對所建議的新服務是否有良好的反應，以及感覺到該項新服務所提供的好處將符合自己潛在的需要。

　　我們區別對待產品和策略，二者都是金融工程的內容。產品是出售給客戶的商品和服務，策略則是利用市場的有效率性不足或者未完成企業特定目標的場內交易技術。策略可以直接出售，或者是出售包含轉移提供策略的咨詢服務。若這樣做的話，策略成為公司的產品。一般來講，我們把賣給客戶的產品和場內交易策略加以區別。

　　就我們的理解而言，我們基本上把金融創新看作是制造業在消費品產品發方面的研究向金融領域的延伸。只是近年來，從事產品開發的專家已經對金融產品的開發發生了興趣。因此毫不奇怪，金融創新的模式和更一般的產品開發的模式是密切相關的。盡管篇幅相對比較短，本文依然是從金融工程的視角對金融產品開發的總的論述開云電競官網。

　　我們首先定義金融產品的概念并區分金融商品和金融服務。隨后，我們描述新產品開發的一般模式，這個模式包含產品開發過程中從識別需求到最終交貨的每個階段。最后，我們瀏覽主要的金融工具類型，為全面地論述金融工程師們的實體性工具作準備。

　　產品是能夠給最終用戶帶來有形和無形好處的復合品，因此滿足最終用戶們的需求和愿望。產品有商品和服務兩種形式。商品具有有形的特點，因此，商品可以持有并可轉讓。有形特性使商品有可能保存，并可能使生產和供貨分離開來開云電競官網。服務則在很大程度上是無形的，是在交收過程中產生并在交收結束時停止存在——盡管在服務本身終止后，來源于服務的收益是可以繼續下去的。

　　由于服務是無形的，服務不能像有形商品那樣持有和轉讓?；谕瑯拥睦碛?，它們不能保存或通過中介機構分銷。雖然服務本身是無形的，但提供的大多數服務不可能不使用有形的商品。在提供服務過程中所使用的商品可能具有支撐或提供方便的作用開云電競官網。作支撐用的商品是服務者在提供服務時使用的，它們是有形的，而提供方便的商品則是購買者在接受服務過程中所使用的，它們也是有形的。作為一般規則，只有當被要求時才提供服務，并表現出服務提供者與服務購買者之間的一一對應關系。

　　為了清楚地區分服務和商品，考慮銀行業最近的一項創新。為了使消費者和客戶更好地處理資金和降低銀行柜臺人員的成本，銀行和儲蓄機構引進了自動柜員機（ATM）。這些機器允許客戶在一天的任何時間里、在任何地方，無論是在家里還是出外旅行——都可以處理他們賬戶里的現金或者根據自己的信用額度預支現金。很顯然，方便地處理和獲取現金是一項服務，但提供這項服務需要支撐性的商品，諸如自動柜員機和驅動它的通信和計算機系統。

　　同時，為了從自動柜員機里提取現金，客戶還要使用提供方便的商品（或信用卡）。金融服務例子包括發行和承銷有價證券、風險管理、資產配置和橋式融資。金融工程師使用的有形商品通常以金融工具的形式出現。股票、債券、期貨、期權、調換－所有這些都是“商品”，可以持有并可以轉讓。我們在這本書中提到金融產品時，則既包括此類金融工具，也包括借助支撐性商品可以提供的服務。

　　成功的新產品很少是偶然產生的。而是通過合理的設計結構并細致地進行加工處理的結果。不幸的是，并非所有的金融機構都建立了組織化的、根據市場營銷的變化所要求的新產品開發程序，這種新產品開發程序將不斷地提供可盈利的創新產品。與此形成鮮明對比的是，領導潮流的生產消費品的公司則有一整套生產、檢驗、引進新產品的強有力的體系。金融業需要類似的新產品開發體系來利用市場機會和應付競爭的挑戰。

　　金融機構用不著重新發明一個新產品開發的程序，可以從消費品制造廠商已經具備的大量經驗中獲取教益。這里提供的新產品開發模式包括15個步驟，分成4個階段：定向、設計、檢驗和推出產品。這個模式是在研究了較先進的模式并與產品經理們交流后產生的。這個模型也是博采“金融機構營銷協會”成員們的經驗并加以詳細研究的結果。

　　作為新產品開發過程的出發點，高層管理部門必須勾畫出新產品開發工作的圖像并指出明確的努力方向。這一階段包括三個單獨的步驟：

　　因為意識到緊迫性和需要迅速采取行動，許多公司（金融機構）一下子就跳入產生思想的階段。這樣做好比是尚未確定目的港就先起錨。輪船的航行就變得隨心所欲和全靠碰運氣了。

　　與此相反，一個經過很好構想和小心實施的新產品開發過程總是從明確開發的目標和開發策略為起點的。當然，構想并非憑空產生。構想產生于企業的市場營銷目標，而市場營銷目標又是由公司總的經營目標和基本的商情調研推動的。結果是，一個很好設計的新產品開發策略推動和引導著整個產品創新活動并使之具有很高的效率。對于從事產品創新的人員來說，關鍵的問題是明白自己所處的商情環境是什么樣的？回答了這個問題，就給出了產品開發過程中特別要注意的關鍵點。

　　第一種策略選擇是爭取市場份額。這種策略的目標是把更多的現存產品推銷給現有的個人和企業客戶。這常常是采用新近發掘的積極進取的方式來實施的，諸如采取折扣定價的辦法。第二種策略稱為市場擴展，是努力把現存的產品推銷給新顧客。這前兩種策略都不帶有金融創新，也不需要金融工程師的技能，除非市場的擴展涉及原有產品的創新使用。

　　第三種產品是服務面的擴展。這種策略致力于開發新的產品推銷給現有的顧客。這種策略通常用于成熟的行業，即以現有客戶為基礎，來放大現有資產的作用。比方說，信用卡發行單位嘗試推行交叉銷售，向持卡人推銷保險和服務；或投資銀行向已有的資本市場客戶提供調換（swap）產品，而這些客戶原先只是很有限地購買發行和承銷有價證券方面的服務。

　　最后一種選擇是開發新業務的策略。在這所有4種基本策略中，這種策略的風險是最大的，因為這種策略要進入一個未知的領域，公司現有的優勢將難以使用。采用這種策略失敗的可能性是很大的。開發新產品的策略必須考慮到環境的制約和機會，新思想的產生也可以從許多外部資源獲取靈感。例如，住房權益已經轉變成消費者借款的性質，這種新產品就是由環境因素的激勵創造出來的。

　　此處，環境因素的激勵采取的形式是稅法條款的變化。內部搜索、咨詢和大規模的交流活動也都能為思想庫添加重要的內容。與企業的產品開發策略相吻合的思想一經確立，必須按照一種初步的、相對原始的分類辦法把比較有針對性的想法分離出來。盡管這種初步篩選思想的工作在很大程度上是定性的判斷，但必須做得小心，要避免輕易地拒絕那些僅僅是因為看起來有點怪異的想法。盡管可行性和盈利性是要考慮的關鍵點，的因素也是起作用的，當然要依情況而定。

　　成功的新產品很少是偶然產生的。而是通過合理的設計結構并細致地進行加工處理的結果。產品零部件的供貨商、代理商、競爭對手和最終用戶都是注入靈感的外部資源。與企業的產品開發策略相吻合的思想一經確立，必須按照一種初步的、相對原始的分類辦法把比較有針對性的想法分離出來。